一瞥印度的互聯(lián)網(wǎng)金融，十幾億美元的盤(pán)子如何做得風(fēng)生水起？
關(guān)鍵字：數(shù)據(jù)公司2016-07-16
廈門(mén)微信開(kāi)發(fā):▲本圖來(lái)自YourStory，圖為2015年和2016上半年印度互聯(lián)網(wǎng)金融初創(chuàng)企業(yè)融資情況。2015年印度互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)已經(jīng)完成了47筆投資，涉及金額高達(dá)9.54億美元。今年上半年，該行業(yè)已經(jīng)就有46筆交易，總價(jià)達(dá)到2.85億美元。
印度的“阿里”會(huì)出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融金融產(chǎn)業(yè)嗎？對(duì)此，金融平臺(tái)iSPIRT的聯(lián)合創(chuàng)始人沙拉德·沙瑪信心十足地說(shuō)“金融科技類初創(chuàng)企業(yè)即將為9.42億擁有身份識(shí)別卡的印度人提供金融服務(wù)。”
風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)似乎也完全同意這種說(shuō)法。日本賽富資本的印度副總裁Mridul Arora稱：“印度的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)和電子商務(wù)市場(chǎng)一樣龐大。這個(gè)行業(yè)幾乎還是一片未浮出水面的平行經(jīng)濟(jì)。”
?據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2012年以來(lái)，印度已經(jīng)成立了500多家互聯(lián)網(wǎng)金融初創(chuàng)企業(yè)，共吸引投資14億美元。印度經(jīng)緯創(chuàng)投（Matrix Partners）副總裁拉雅·阿加瓦爾認(rèn)為，金融科技領(lǐng)域投資增長(zhǎng)的主要原因有：該行業(yè)有著龐大的市場(chǎng)潛力；隨著智能手機(jī)覆蓋率的快速上升，新的商業(yè)模式和分發(fā)方式成為可能；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)變革速度緩慢；政府政策為金融生態(tài)發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。
消費(fèi)金融企業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)
軟銀副總裁表示，過(guò)去三四年出現(xiàn)了一個(gè)新變化，科技變革的力量已經(jīng)直接延伸到消費(fèi)者層面。雖然銀行服務(wù)業(yè)內(nèi)部一直在使用科技手段，但科過(guò)手段去從來(lái)沒(méi)有像現(xiàn)在這樣直接走向前臺(tái)。
在全球范圍內(nèi)，金融危機(jī)是推動(dòng)面向消費(fèi)者的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的最重要因素之一。金融危機(jī)發(fā)生后，銀行停止部分向個(gè)人貸款的業(yè)務(wù)，像Lending Club這樣的網(wǎng)貸平臺(tái)正是從那時(shí)候開(kāi)始出現(xiàn)并逐漸走上繁榮的。
在印度，智能手機(jī)應(yīng)用的興起和互聯(lián)網(wǎng)流量的增加使得消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。
▲本圖來(lái)自YourStory，圖為2015年和2016上半年各類金融科技融資次數(shù)和總量。2015-2016年度，眾籌領(lǐng)域共獲5筆投資，總金額2.07億美元；保險(xiǎn)科技領(lǐng)域獲5筆投資，共1.54億美元；投資平臺(tái)獲6筆投資，共2.15億美元；貸款領(lǐng)域獲26筆投資，共1.96億美元；支付領(lǐng)域獲23筆投資，共8.66億美元；金融基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域獲9筆投資，共6.4億美元；預(yù)存領(lǐng)域獲3筆投資，共4.03億美元。
借貸平臺(tái)
借貸平臺(tái)是2015年和2016年互聯(lián)網(wǎng)金融界獲得投資最多的領(lǐng)域。該領(lǐng)域去年有16筆總金額達(dá)到1.22億美元的融資發(fā)生。今年上半年，又有10筆總金額達(dá)到7.41億美元的融資已經(jīng)達(dá)成。在借貸行業(yè)內(nèi)部主要有兩大類——中小企業(yè)借貸和個(gè)人金融貸款。
軟銀副總裁補(bǔ)充說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的第一階段是擴(kuò)展產(chǎn)品市場(chǎng)，如BankBazaar、PolicyBazaar和Coverfox這樣的公司就屬于這一類。
“這些公司使得銀行和個(gè)人之間的連接變得更簡(jiǎn)單了。接下來(lái)平臺(tái)很快就出現(xiàn)了，它使貸款過(guò)程變得更加智能和方便。”他表示。
借款通常都需要建立一套正式的信用管理機(jī)制。這種機(jī)制雖然會(huì)讓這個(gè)行業(yè)變得更加正式和規(guī)范，但是也會(huì)給很多人貸款造成困難，尤其是那些沒(méi)有良好信用記錄的人。
2010-2013年，幾乎在同一時(shí)間，電子商務(wù)也開(kāi)始加快發(fā)展，這也為科技金融提供了更多發(fā)展動(dòng)力。
電商的發(fā)展意味著有很多小企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中需要資金支持。這些小企業(yè)很難從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，但新生的中小借貸平臺(tái)嗅覺(jué)更加敏銳，他們通過(guò)在線資源獲取相關(guān)企業(yè)信息，核實(shí)并評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)后就能發(fā)放貸款。這類貸款平臺(tái)包括Capital Float、Rubique、Lendingkart等等。
“個(gè)人身份系統(tǒng)的出現(xiàn)；通過(guò)網(wǎng)銀獲取金融數(shù)據(jù)的可行性；數(shù)字化程度的不斷提高；以及伴隨著電子商務(wù)的增長(zhǎng)，在線交易成為可能，數(shù)字化足跡隨之產(chǎn)生——這些都是重大趨勢(shì)”Capital Float聯(lián)合創(chuàng)始人Sashank Rishyasringa做出如下表示。
這些借貸平臺(tái)要么與電商平臺(tái)展開(kāi)合作，為銷售方提供在線貸款，要么與各種銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作。貸款申請(qǐng)和處理程序都是在線完成的，所有步驟10分鐘之內(nèi)就能搞定。
自去年12月起，Rubique已經(jīng)放出大約15億盧比的貸款，而Capital Float自今年5月起也已經(jīng)放出大約30億盧比的貸款。Capital Float在B輪融資中獲得了2500萬(wàn)美元的投資，Lendingkart也在B輪融資中獲得3200萬(wàn)美元投資。
雖然一些個(gè)人也在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲得了貸款，但是大多數(shù)印度人依然不具備貸款信用資格。
“個(gè)人貸款資格取決于個(gè)人的信用記錄，這一體系雖然有利于減少違約情況，但是對(duì)那些從來(lái)沒(méi)貸過(guò)款的人來(lái)說(shuō)，很難獲得較高的信用記錄，”Finomena聯(lián)合創(chuàng)始人Abhishek Garg表示。
Finomena這樣的借貸平臺(tái)專注于為年輕一代提供貸款。這些人沒(méi)有傳統(tǒng)的收入來(lái)源，很難獲得銀行貸款。只要花三分鐘在線填一張申請(qǐng)表，24小時(shí)就能獲知貸款申請(qǐng)是否被受理。申請(qǐng)人還可以選擇還款時(shí)間，或根據(jù)情況分期還款。
很多人認(rèn)為現(xiàn)在已經(jīng)可以開(kāi)展抵押貸款業(yè)務(wù)了，而這正是SwitchMe這樣的貸款平臺(tái)準(zhǔn)備去做的事情。
“按揭貸款被拒的幾率非常大；但是我們現(xiàn)在正在進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，以合適的利率向公眾提供無(wú)縫按揭貸款服務(wù)，”SwitchMe聯(lián)合創(chuàng)始人Aditya Mishra說(shuō)。
此外，傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)未涉足的P2P借貸領(lǐng)域增長(zhǎng)也非常快。印度儲(chǔ)備銀行最近發(fā)表了一份白皮書(shū)，試圖規(guī)范P2P借貸市場(chǎng)的管理。Faircent是P2P借貸領(lǐng)域最大的一家平臺(tái)，它的聯(lián)合創(chuàng)始人Vinay Mathews認(rèn)為，P2P金融省去了傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)環(huán)節(jié)，直接把個(gè)人與個(gè)人連接起來(lái)，這打開(kāi)了另一個(gè)巨大的信貸供給方源頭。
一旦個(gè)人放貸者參與進(jìn)來(lái)，整個(gè)金融市場(chǎng)就會(huì)發(fā)生分化，因?yàn)樗麄儗⒔档唾J款者的成本，那些無(wú)法以合適的利息從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的人可以在P2P平臺(tái)尋找替代選擇。P2P平臺(tái)Faircent已經(jīng)發(fā)放了將近6500萬(wàn)盧比的個(gè)人貸款，計(jì)劃今年總共發(fā)放5億盧比的貸款。
信用評(píng)級(jí)
銀行依據(jù)信用評(píng)分模型以及個(gè)人和企業(yè)的信用記錄決定是否批準(zhǔn)貸款申請(qǐng)。而在印度，人們沒(méi)有機(jī)會(huì)了解自己的信用記錄和信用評(píng)分，這在其他國(guó)家是很容易的事情。人們只有在申請(qǐng)貸款并且被拒絕后才能知道自己的信用評(píng)級(jí)到底是多少。
這種情況給了像 CreditMantri 、Sudhaar這樣的金融服務(wù)平臺(tái)生存機(jī)會(huì)。上述平臺(tái)主要服務(wù)三類人群：無(wú)信用記錄者、信用記錄較差、信用記錄良好者。他們會(huì)幫客戶建立個(gè)人信用檔案并且給他/她評(píng)分，評(píng)分的依據(jù)是通過(guò)分析客戶的媒體報(bào)道記錄、銀行記錄以及其他一些數(shù)據(jù)。
僅今年4月，CreditMantri就已經(jīng)幫助4.5萬(wàn)名客戶檢查自己的信用評(píng)級(jí)，其中一半客戶允許CreditMantri平臺(tái)給他們建立信用檔案并進(jìn)行分析。更有很多客戶購(gòu)買(mǎi)了該平臺(tái)的改進(jìn)個(gè)人信用評(píng)分的增值服務(wù)。現(xiàn)在，CreditMantri還增加了客戶的社交媒體、電信記錄、網(wǎng)購(gòu)行為等方面的數(shù)據(jù)，力圖以大數(shù)據(jù)的方式讓平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)更加準(zhǔn)確。
支付領(lǐng)域
印度互聯(lián)網(wǎng)金融成為印度吸引投資第二多的領(lǐng)域，截至目前印度互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)完成9筆交易，累計(jì)吸引投資86.61億元。目前，印度互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域占領(lǐng)市場(chǎng)份額最大的企業(yè)包括：Paytm、Freecahrge、MobiKwik、 Oxigen。其中，Paytm已經(jīng)成為印度互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞，Paytm去年還獲得了阿里的戰(zhàn)略投資。
現(xiàn)在，Paytm所涉及的領(lǐng)域已經(jīng)不再局限于移動(dòng)支付，他們已經(jīng)開(kāi)始和金融機(jī)構(gòu)合作，雙方共同為小企業(yè)和小業(yè)主提供免擔(dān)保貸款。Paytm方面表示，向企業(yè)提供貸款可以增加企業(yè)使用Paytm的頻率，通過(guò)收集相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)和行業(yè)有更準(zhǔn)確的了解。
印度聯(lián)邦銀行已經(jīng)推出了一個(gè)支付銀行，像電信商、連鎖超市、電子錢(qián)包企業(yè)、充值服務(wù)公司都被允許建立支付銀行。這些企業(yè)開(kāi)設(shè)支付銀行后可以向急需銀行服務(wù)的人提供基本的存儲(chǔ)、匯款等業(yè)務(wù)。這些支付銀行還可以設(shè)立ATM機(jī)并發(fā)行借記卡。此外，支付一行還能發(fā)行簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品比如雙向基金、保險(xiǎn)等。
有互聯(lián)網(wǎng)金融精英表示，可以很清楚的感受到監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度越來(lái)越開(kāi)放。監(jiān)管方開(kāi)放提出統(tǒng)一支付路徑（UPI）和支付銀行，是為了能讓創(chuàng)業(yè)公司可以更容易的獲得貸款。
保險(xiǎn)行業(yè)
隨著大量初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)入印度保險(xiǎn)行業(yè)，消費(fèi)者手里的選擇明顯增多。今年，印度保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)完成了5筆投資，投資總金額達(dá)21.5億美元。而傳統(tǒng)的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)沒(méi)有生存空間。
印度保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)開(kāi)始走平臺(tái)化和市場(chǎng)化模式，市場(chǎng)上已經(jīng)有了PolicyBazaar、Coverfox、Turtlemint 、Easypolicy 這些新玩家。其中，Coverfox公司已經(jīng)在2014年獲得了“直接經(jīng)紀(jì)人”牌照，該公司A輪融資達(dá)200萬(wàn)美元。2015年4月，該公司又從Accel 和賽富那里獲得了B輪1200萬(wàn)美元的融資。
Turtlemint平臺(tái)的聯(lián)合創(chuàng)世人Dhirendra Mayhavanshi表示，目前印度保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為700億美元，到2020年將達(dá)到1200億美元。現(xiàn)在印度的保險(xiǎn)普及率是3.4%，而全球保險(xiǎn)普及率為5%，印度還有很大的上升空間。
居間機(jī)構(gòu)方面
雖然經(jīng)濟(jì)人業(yè)務(wù)在整個(gè)印度金融產(chǎn)業(yè)所占份額不大，但是這個(gè)經(jīng)紀(jì)人行業(yè)也正在被互聯(lián)網(wǎng)顛覆。現(xiàn)在經(jīng)紀(jì)人行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了像BullBear Device、MyValueTrade、Traderj等在線交易經(jīng)紀(jì)人平臺(tái)。
他們?nèi)サ袅酥虚g人環(huán)節(jié)，直接把交易雙方連接起來(lái)。他們使股票交易、大宗商品交易更加簡(jiǎn)單，更保護(hù)交易雙方的利益。相較于支付和貸款領(lǐng)域，經(jīng)紀(jì)人領(lǐng)域獲得的投資相對(duì)不多。
Zerodha是目前印度經(jīng)紀(jì)人產(chǎn)業(yè)里最大的玩家，其業(yè)務(wù)涉及股票、商品、貨幣等多個(gè)領(lǐng)域。他們引入的每單固定收費(fèi)模式（flat fee-per-trade model）已經(jīng)顛覆了傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)人收費(fèi)模式。
現(xiàn)在，Zerodha的業(yè)務(wù)已經(jīng)從經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)，跨足到了個(gè)體金融、稅收、零售等互聯(lián)網(wǎng)金融的不同領(lǐng)域。截止去年年底，Zerodha已經(jīng)在印度擁有8萬(wàn)個(gè)客戶，單日總交易額達(dá)8500億盧比（約850億人民幣）。
未來(lái)展望
對(duì)于印度的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，專家做出了如下展望:
趨勢(shì)一，印度的互聯(lián)網(wǎng)金融還有很大的發(fā)展空間，還有很多領(lǐng)域沒(méi)有被創(chuàng)新模式顛覆。在細(xì)分領(lǐng)域，印度的保險(xiǎn)和財(cái)富管理領(lǐng)域就有很多機(jī)遇。這些領(lǐng)域的很多產(chǎn)品還沒(méi)被消費(fèi)者這正接受，在產(chǎn)品創(chuàng)新和分發(fā)渠道上還有進(jìn)一步發(fā)展的空間。
趨勢(shì)二，印度的中小企業(yè)融資領(lǐng)域養(yǎng)大了Capital Float 和Lendingkart這樣的平臺(tái)。那其他領(lǐng)域是否還有更多平臺(tái)出線呢？
趨勢(shì)三，印度有2500家銀行，這些銀行后面有數(shù)額龐大的客戶群體。而傳統(tǒng)銀行們還有進(jìn)一步提高網(wǎng)絡(luò)化得空間。專家稱，銀行應(yīng)該只是一個(gè)放錢(qián)的地方，其他的業(yè)務(wù)應(yīng)該更智能、更簡(jiǎn)單。
趨勢(shì)四，隨著政府UPI和支付銀行的政策推動(dòng)，希望政府開(kāi)放金融領(lǐng)域給科技企業(yè)能夠帶給真正需要金融服務(wù)的個(gè)人或者企業(yè)能夠得到幫助。2015-2016年印度的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將真正走向成熟。(廈門(mén)微信開(kāi)發(fā)文章來(lái)自百度新聞)